Kate & Lulu Milk ShopInvestor Financial Summary (Final)

1. 투자 개요 (Investment Overview)

2. 밸류에이션 & 지분 구조

Post-Money Cap Table

구분지분율김종헌 (Founder / CEO)66%외부 투자자 (총합)33%합계99% (실무상 100%)

창업자는 초기 자금·개발·운영 리스크를 전담 / 투자자는 확장 자본 제공 역할

3. 기투자 3억 사용 내역 (완료)

제품 개발 / 레시피 R&D120,000,000

파일럿 테스트 / 샘플60,000,000

브랜드·패키지 기획50,000,000

시장 검증 / 리서치40,000,000

사전 법무·기타30,000,000

합계300,000,000

4. 신규 투자금 12억 사용 계획

A. 매장 + 생산 인프라 + 비지니스 사무공간 (서울)

직영 및 생산시설 1호 매장 (보증금·인테리어·장비) 450,000,000

생산공장 구축 (설비·냉동·위생시설) 150,000,000

초도 원재료·50,000,000

소계650,000,000

B. 마케팅 & 프랜차이즈 확장

브랜드 마케팅 / 런칭 PR 100,000,000

프랜차이즈 모집 홍보 50,000,000

가맹 패키지·매뉴얼 개발 50,000,000

소계 200,000,000

C. 법무·운영·예비비

법인 설립 / 상표 / 계약 10,000,000

직원 급여비 50,000,000

예비비 290,000,000

소계 350,000,000

5. 3개년 매출 및 손익 추정 (Revised · Conservative)

기본 전제

6. 투자자 보호 장치 (Downside Protection)

투자자가 투자를 결정할 때 발생할 수 있는 손실을 최소화하고, 사업이 어려워졌을 경우에도 투자 원금을 우선적으로 회수할 수 있도록 설계된 안전장치입니다.

1. 청산우선권 (1x Non-Participating)

설명: 회사가 매각되거나 청산(폐업)할 때, 투자자가 다른 주주(대표 등)보다 먼저 투자 원금(1배수)을 돌려받을 권리를 가집니다.
의미: 예를 들어 회사를 10억에 팔았을 때, 투자액이 12억이라면 투자자가 10억 전액을 우선 가져가며, 대표는 가져가는 돈이 없게 됩니다. 'Non-Participating'은 원금을 먼저 챙긴 후 남은 잔여 재산 분배에는 참여하지 않는 방식입니다.

2. 대표 개인 연대보증 없음

설명: 사업 실패 시 대표이사 개인이 사재를 털어 투자금을 갚아야 하는 연대보증 의무가 없습니다.
의미: 투자는 '대여(빌리는 돈)'가 아닌 '투자'임을 명확히 하여, 경영진이 과도한 채무 부담 없이 책임 경영에 집중할 수 있게 합니다.

3. 리스크 한정 (회사 자산 및 IP 범위 내)

4. 자산 귀속: 설비·상표·레시피 전부 법인 소유

설명: 사업에 필요한 모든 인프라(생산 설비), 브랜드(상표권), 핵심 기술(레시피)은 대표 개인이 아닌 '법인(회사)'의 소유로 등록합니다.
의미: 투자자가 투자한 법인이 실질적인 자산을 100% 보유하게 함으로써, 자산 가치를 투명하게 보호하고 향후 매각이나 청산 시 가치 산정의 근거를 명확히 합니다.

7. Exit 시나리오